改进回顾:优点和缺点

改善收费低，回报好。但也有你不应忽视的风险。阅读这篇评论，看看Betterment是不是更好。

改良是最古老和最受欢迎的方法之一robo-advisors．没有最低限度的开始和管理费用低， Betterment已经让任何人进入投资世界成为可能。

Robo投资意味着没有人直接参与你的投资。改进使用算法来确定最佳基于你的目标制定策略而且风险承受能力．

从那时起，Betterment扩大了其服务范围，还提供现金管理账户和财务规划一揽子服务。

适合你吗?注册前请阅读我们的深入改进评论。

• 费用:多少钱?
  
• 改善安全吗?
  
• 如何开始改善
  
• 资产类别及配置
  
• 目标和回报
  
• 投资组合
  
• 改善的应用
  
• 特殊功能
  
  • 税收协调的组合
    
  • 自动平衡和 税收收获
    
  • 改善退休指南
    
  • 改善现金储备
    
  • 改善检查
    
  • 建议方案
• 优点和缺点
  
  • 为什么我们喜欢改善
    
  • 缺点
    
  • 使用机器人顾问的风险
    
  • 如何改善比较

什么是改进:概述

Betterment是一个投资和现金管理的在线平台。他们提供3种主要服务:

• 无袖长衫顾问: Betterment提供自动投资，年费0.25%起。它会根据你的目标和风险承受能力为你选择投资。创业没有最低投资要求。

• 支票和储蓄:每个用户都可以用一张免费的借记卡开立一个支票账户，以及一个年利率比传统银行高的现金储备账户。两者都没有每月的服务费。

• 财务建议包如果额外付费，你可以预定专业认证的课程，以获得个性化的财务建议。

Betterment以让每个人都能投资而闻名。但它和传统券商一样合法。他们有:

• 管理着超过330亿美元的资产^[1]
  
• 超过700000的客户¹
  
• etf全球多元化投资组合
  
• 自动再平衡和税收有效策略
  
• SIPC保险
  
• 0.25%咨询费用(0.40%溢价)
  
• 0美元最低存款额

改善成本是多少?

改善费用的年度服务费用用以支付投资组合管理和交易成本。费用分成四笔支付，根据每个季度的平均日余额从您的账户中扣除。

有两个服务层:^[２]

1.数字计划- 0.25%年费
没有最低要求。改善数码服务包括:

• 自动化项目组合管理
  
• 自动平衡
  
• 税损收获
  
• 同步外部账户

2.高级计划($100,000以上)-年费0.40%
除了基本功能外，Betterment保费计划还提供:

• 不受限制地接触注册金融专家
  
• 对改善之外的生活事件和投资的指导

对于超过200万美元(不包括401k投资)的改善项目余额，每一级提供0.10%的折扣。只有超过200万美元的部分才能获得减免的费用。

没有额外的交易费用或转会费。

改进也有满意的保证。如果你对Betterment的咨询服务不满意，你可以获得长达90天的管理费减免。^[3]

参见当前报价>>

我们将在下面解释更多。但首先，让我们强调当前的改善推广。

改善促销

改善安全吗?

Betterment是美国证券交易委员会(SEC)的注册经纪商(CRD # 149117)．作为受托人，公司在法律上有义务为您的最佳利益行事。它承担投资你的资产的责任，同时保护它们免受:

盗窃或安全风险
Betterment使用行业标准的安全措施，包括256位SSL加密和双因素身份验证。您可以使用智能手机上的认证应用程序或短信文本访问您的帐户。

公司倒闭的损失
该平台是证券投资者保护公司(SIPC)的成员之一确保投资通过Betterment Securities支付的金额不超过50万美元(每个帐户类型)。但是SIPC不能保护你在投资中不赔钱。

如何开始改善

©CreditDonkey

1.首先，你需要这样做创建一个帐户回答一系列的问题，比如你的年龄和税前年收入。

你还会说明你的投资目标(退休、紧急储蓄或一般投资)。每个目标都有不同的股票和债券资产配置建议。

2.接下来，选择要开立的账户类型。Betterment提供以下帐户类型:

• 个人应税帐户
  
• 联合帐户
  
• 退休账户(罗斯退休账户和传统退休账户)
  
• SEP IRA
  
• 信托基金

3.最后，你需要连接一个银行账户来为你的投资组合提供资金。就是这样。就这么简单。

您的投资组合将在存款后约1个工作日自动获得资金。你存入的钱会转到美国金融业监管局(FINRA)会员经纪交易商Betterment Securities。您不能通过支票、电汇、借记卡或信用卡为您的账户提供资金。

资产类别及配置

一旦您建立了您的帐户，Betterment将开发一个个性化的投资组合，包括美国和国际etf股票和债券．

该平台只投资于交易所交易基金(etf)。就像共同基金一样，这些基金是多种资产的集合，包括股票、商品和/或债券。但与共同基金不同的是，它们像股票一样在交易所交易。

Betterment投资多达13种不同的资产类别，包括:

股票

• 美国股市总量
  
• 美国价值型股票-大型股
  
• 美国价值股票-中盘
  
• 美国价值型股票-小型股
  
• 国际发达市场股票
  
• 国际新兴市场股票

债券

• 美国优质债券
  
• 美国市政债券
  
• 美国通胀保值债券
  
• 美国高收益公司债券
  
• 美国短期国债
  
• 美国短期投资级债券
  
• 国际发达市场债券
  
• 国际新兴市场债券

你有能力随时调整你的投资组合，改变你想要的资产配置。但由于投资组合是由平台的算法监管的，你不需要监控它们。

继续阅读，看看如何设定你的目标。

设定目标

您可以通过平台建立多个投资组合。对于每一个项目，Betterment可以根据您的风险承受能力、财务目标和时间范围自动设计最佳策略。

如果你对风险感到不安，或者你可能需要你的钱很快，不能承受资本的损失，Betterment将选择一个风险较小的投资组合，您的本金。

如果你能处理一些风险，Betterment将选择一个投资组合，随着时间的推移，可能会显示更多的资本增值。

一些流行的投资目标包括:

• 主要购买
  
• 教育
  
• 安全网(应急基金)
  
• 退休
  
• 一般投资

假设你想在未来五年存25000美元房子的首付．你会选择“重大采购”。

为了实现这一目标，Betterment选择了48%的股票和52%的债券的资产配置。该平台会估算你每个月需要存多少钱才能达到这个目标。它还提供了五年内平均和不佳市场表现的总金额的粗略预测。

改良的回报

和许多机器人顾问平台一样，Betterment会根据诺贝尔奖得主的情况，让你的投资组合多样化现代投资组合理论．^[4]目标是获得稳定的平均回报，而不是极端的损失(或收益)。

但重要的是要记住，你的回报会因许多因素而不同，包括你投资组合的资产配置。在强劲的市场中，规避风险的配置可能会导致较低的回报，但在低迷时期则会有更高的回报(或更低的损失)。

该平台声称，如果有一个财务顾问，它的业绩会超过普通投资者88%的几率在过去的十年里。^［5］

有关Betterment回报的更详细的细目，请查看我们的导游．

投资组合选择

Betterment提供多种组合选项，包括:

• 改善核心投资组合
  这个标准的Betterment投资组合由全球多元化的股票etf和债券etf组成。它是个性化的，每个人的目标和时间范围。如果你有多个目标，每个目标都有自己的定制策略。

• 贝莱德目标收益组合
  这个投资组合只投资于债券基金。目标是创造收入，而不考虑本金的增长或增值。对于寻找低风险投资的退休人员来说，这是一个很好的选择。

• 高盛聪明贝塔投资组合
  这个投资组合旨在提供更好的回报。它更多地投资于有价值、高质量、强劲势头和低波动性的公司。

• 社会责任投资组合
  Betterment提供3种SRI投资组合。Broad Impact专注于在所有ESG标准中排名较高的公司。《气候影响》聚焦绿色企业。“社会影响”聚焦于支持多元化和少数群体赋权的公司。

  他们还有一个慈善捐赠工具，可以让你直接从应用程序中高效地捐款。

• 灵活的组合
  通常情况下，Betterment为你决定资产配置。但“灵活投资组合”允许你根据自己的喜好调整个人资产类别的权重。改进将有助于评估变更的风险和多样化。

改善应用程序

Betterment为iOS和Android用户提供免费应用程序。使用它:

• 查看您的改善账户余额和绩效图表
  
• 回顾您的活动历史
  
• 将存款存入您的改善服务帐户
  
• 请参阅外部关联财务账户概述
  
• 看看你是否在朝着你的退休目标和计划前进
  
• 建立和管理支票和现金储备账户
  
• 发送消息给客户支持

改善的特殊功能

©CreditDonkey

继续阅读，看看一些主要的改进功能。

税收协调的组合

对于那些拥有多个投资组合的人，这个选项旨在增加您的税后回报。

由于支付股息的资产每年都要以很高的税率纳税，所以这些资产被放入ira(提供税收优惠)。其他资产通过增值增长，只有当你提取时才需要缴税。这些资金更适合放在应税账户中。

您必须至少有一个应税帐户和一个退休帐户(传统的，罗斯，或SEP IRA)与Betterment参与。

再平衡与税收收获

改善提供了两种方法来最大化你的投资。

自动平衡
当开始投资组合时，你要设定你的配置(例如，70%的股票和30%的债券)。这一比率将随着时间的推移而变化，因为股票和债券的增长速度不同。每3个月，Betterment自动重新平衡你的投资组合，以确保分配符合你的目标和风险水平。

税损收获
这一策略旨在通过抵消资本收益和资本损失来减少你的应税收入，从而提高税后回报。如果某些etf正在遭受损失，它们将被出售，并用类似的证券取代(以保持你的投资组合配置)。

这张图显示了税后收益如何在13年的时间里增加了0.77%的税后收益(假设初始投资5万美元，两个月的存款为750美元)。

改善退休指南

Betterment有一个退休计划工具(以前称为退休指南)，它可以计算你的退休可能是什么样的。

您可以连接您的金融账户，包括银行和401(k)s。你可以选择上传你的社会保障数据。它每天与你的账户同步，这样你就能全面了解你的退休基金。

你输入一些关于你想要的退休支出、退休年龄和计划的年度缴款的答案。“改善”会计算你的收支计划，以及你每年要在退休后花多少钱。

这是一个有用的快照，看看你是否在按计划实现你的退休目标。如果你没有走上正轨，Betterment会为你提供建议，告诉你每年可以节省多少钱来达到你想要的消费目标。

改善现金储备

Betterment最近推出了一个现金管理平台，作为其服务的一部分。

现金储备的运作方式很像网上银行储蓄账户．除了具有竞争力的储蓄利率外，它还比传统储蓄账户具有一些特定的优势，包括:新利18备用网登录

• 不需要任何费用，不限次数的提款(不像银行储蓄账户每月6次的提款限额)
  
• 更快地在1-2个工作日(而不是通常的4-5个工作日)内转帐
  
• 在您的现金储备和Betterment投资账户之间转账
  
• 联邦存款保险公司在其计划银行的保险金额高达100万美元(而不是25万美元)

“改善”还会分析你的支出，告诉你你的外部支票账户里还有多少额外现金。您可以激活双向扫描功能，它会自动将额外的现金转入您的现金储备账户。这样，你的钱就被投资了，而不是闲置着。

如果你的支票账户余额少了，Betterment会把钱转回来。这样，你就不会被收取透支费。

改良的支票账户

Betterment还提供免费的支票账户。没有初始存款，没有余额要求，也没有月费。

它的特点:

• 非接触式改善Visa借记卡
  
• 全球范围内的自动取款机费用报销
  
• 报销1%的签证境外交易费用
  
• 移动检查存款
  
• 没有透支费
  
• fdic的保险金额高达25万美元

这意味着它可以免费替代传统的银行支票账户。改善检查是由NBKC银行支持，所以你可以相信你的钱是在一个合法的金融机构。

每个客户可以开立一个支票及现金储备帐户。

财务建议包

Betterment的最新功能可以让投资者直接与注册理财规划师谈论他们的短期和长期目标。该平台提供两种理财方案:^[6]

开始包
只需199美元，你就可以与持证金融专家通话45分钟。这个人会带你一步一步地建立你的改善帐户。您还将收到一系列的行动项目后，旨在帮助您最大化您的投资。

专门的包装
只需299美元，你就可以与金融专家就以下四个主题中的一个进行60分钟的电话交流:

• 财务检查
  
• 大学规划
  
• 结婚计划
  
• 退休计划

该方案还包括由Betterment的注册财务规划师制定的行动计划。

我们喜欢改善的原因

©CreditDonkey

被动投资
只要建立一个投资账户，然后转账，剩下的就交给Betterment来做。你也可以利用平台的自动再平衡和税收损失收获来保持正轨，增加你的整体收入。

不考虑极限
从你手头的任何资金开始。这使得Betterment对于没有很多资金的年轻或新手投资者来说非常好。

税收效率的策略
改善的税收损失收获可以减少你的应税收入和最大化你的年度回报。

部分股票
改良只会换来一个股票的一小部分如果你没有足够的钱买一个完整的股份。每一块钱都是用来投资的，而不是作为现金存在你的账户里。

基于目标的储蓄
当你设置账户时，应用程序会根据你输入的信息，为你提出财务目标和目标日期。你可以随心所欲地调整目标。这些具体的目标可以帮助你保持动力，鼓励你存钱。

SmartDeposit
当您的外部银行账户超过一定的余额时，该功能会自动向Betterment汇款。您可以设置频率和最大转账金额，以保持总体控制。

为什么你不可能有更好的生活

改善并不是每个人的正确投资解决方案。以下是一些原因，它可能不是你的最佳选择。

投资产品数量有限
Betterment只投资etf。对于那些有更复杂投资需求的人来说，该平台提供的产品可能过于狭窄。换句话说，如果你期望改善像一个E *贸易账户，你可能会失望。

想要两全其美吗?M1金融有一部分是机器人顾问，一部分是自我指导的交易方式。你可以选择自己的投资(股票和etf)站台负责其他一切给你。它完全免费使用。

你有很多资本
betterpremium计划的固定费率年费可能有点高——在0.40%的层级，投资10万美元将需要400美元的费用。

如果你有大量的资金可以购买和持有，你最好找一个拥有每个事务费。

你不需要个性化的建议
如果你懂得投资策略，你可以自己选择投资项目，赚取更多的利润。

使用机器人顾问的风险

对于经验不足的投资者来说，机器人顾问是一个方便、低压力的选择。但它们也有一些缺点。这里有一些:

有限的个性化
Robo顾问只了解你的偏好和风险承受能力，而不是完整的信息。这意味着你的投资组合可能与你的目标不太一致，因为它需要一个实际的财务专家来监督你的投资。

不可预知性
控制你投资组合的算法在市场波动期间可能会表现得出乎意料，包括市场突然下跌。在某些情况下，随机事件和新闻条目也可以触发活动。

管理费
虽然机器人服务通常比人类财务顾问便宜，但情况并非总是如此。根据您需要多少指导—以及您需要投资多少—您可能能够以大致相同的成本获得一个实际的人力顾问。

听取专家的意见

不要只相信我们的话。CreditDonkey向弗吉尼亚理工大学教授德里克·d·克洛克(Derek D. Klock)提出了一些读者最迫切的问题:

• 与传统的经纪公司相比，投资者的财务信息在机器人顾问的帮助下是否更安全?
  
• 使用机器人顾问是一种可靠的退休储蓄方式吗?
  
• 对于那些从未投资过，又想使用机器人顾问的人，你有什么建议?

他是这么说的:

如何改善比较

vs Wealthfront：
WealthfrontBetterment也提供类似的服务。两个平台的基础服务管理费是相同的。然而，Betterment保费计划提供注册顾问，而Wealthfront没有。Wealthfront的账户最低额度为500美元。

如果您有很多需要投资的地方，Wealthfront有一些Betterment没有的高级功能。它还可以创造更复杂的投资结构，并能更好地避税。

Wealthfront还为生活事件提供免费的高级个人理财工具，比如为大学、退休、买房和旅行准备的计算器。

阅读我们详细的比较指南改善与Wealthfront．

		Wealthfront橡子当罗宾汉个人资本M1金融盟友投资
	改善	Wealthfront
	特殊报价 获得高达1年管理免费- 了解更多	特殊报价 Wealthfront现金帐户- 了解更多
	的特点和好处
储蓄
年费	0.25%10万美元以下的账户 10万美元以上的账户占0.40%	0.25%
最低存款	0美元	500美元
检查	免费检查
电话支持	是的	是的
即时聊天的支持	没有	没有
电子邮件支持	是的	是的
人类的顾问	是的(最低100美元)	没有
无袖长衫顾问
管理资产	140亿美元	10 +十亿美元
税损收获	是的	是的
目标跟踪	是的	是的
自动存款	是的	是的
在线平台	是的	是的
iPhone应用程序	是的	是的
安卓应用	是的	是的
手机应用程序	是的	是的
单一股票多样化	没有	是的
部分股票	是的	没有
应税帐户	是的	是的
401 k计划	是的	没有
IRA帐户	是的	是的
罗斯IRA帐户	是的	是的
SEP IRA帐户	是的	是的
信托账户	是的	是的
529年计划	没有	是的
	获得最多1年的管理免费 获得1个月免费管理 获得6个月的管理免费	Wealthfront现金帐户
空白字段可能表示该信息不可用、不适用或CreditDonkey不知道。详情请访问产品网站。 改进:价格信息来自于2018年4月4日发布的网站 Wealthfront:截至2018年4月4日发布的价格信息

对先锋：
先锋是一家庞大的投资管理公司。先锋集团提供个人顾问服务，让您有专人管理您的账户，根据您的目标和财务状况选择投资。

Vanguard要求这项服务的最低投资为50,000美元。它还收取0.30%的年管理费。^[7]就像机器人顾问一样，先锋集团会为你做这些工作，包括重新平衡投资组合。客户可以随时联系顾问。只要支付0.30%的固定费用，这是一个很好的服务，如果你有更多的投资，并希望与人互动。

	改善	先锋的个人顾问
	的特点和好处
储蓄
年费	0.25%10万美元以下的账户 10万美元以上的账户占0.40%	0.3%
最低存款	0美元	50000美元
检查	免费检查
电话支持	是的	是的
即时聊天的支持	没有	没有
电子邮件支持	是的	是的
人类的顾问	是的(最低100美元)	是的
无袖长衫顾问
管理资产	140亿美元	100多亿美元
税损收获	是的	client-by-client基础
目标跟踪	是的	是的
自动存款	是的	是的
在线平台	是的	是的
iPhone应用程序	是的	是的
安卓应用	是的	是的
手机应用程序	是的
单一股票多样化	没有	没有
部分股票	是的	没有
应税帐户	是的	是的
401 k计划	是的	没有
IRA帐户	是的	是的
罗斯IRA帐户	是的	是的
SEP IRA帐户	是的	是的
信托账户	是的	是的
529年计划	没有	是的
年费
最低存款
人类的顾问
客户服务
空白字段可能表示该信息不可用、不适用或CreditDonkey不知道。详情请访问产品网站。 改进:价格信息来自于2018年4月4日发布的网站 先锋个人顾问:价格信息来自于2018年4月4日发布的网站

vs橡子：
橡子公司采用的是“投资备用零钱”的方法．您可以将银行账户和信用卡与Acorns的账户关联起来。每次购买后，Acorns会收集多余的零钱，自动为你投资。没有最低限额，但你需要5美元开始投资。

这是一个不用思考就能投资的好方法。但你不能从多余的零钱中积累真正的财富。对那些认真考虑退休储蓄的人来说，改善更好。如果你的存款余额很小，Acorns的月费可能会很高。

对个人资本：
个人资本的主要业务是1)免费的个人理财工具，2)付费的财富管理服务。机器人顾问服务的最低费用为10万美元，费用更高，为0.89%，但你会得到更多由金融专家设计的个性化策略。对于投资需求更复杂的个人来说，更高的费用可能是值得的。

个人资本的免费金融工具是市场上最好的。你可以把你所有的外部银行账户、投资、贷款等联系起来，在一个地方就能完整地了解你的财务生活。它还会分析你的投资，并免费提供个性化建议。

你可以考虑的其他机器人顾问

• 当罗宾汉通过减少实体办公室和手动帐户管理，提供0美元的股票交易。该手机应用程序只能进行基本的股票交易。没有最低存款或维护费用，但有一个可选的付费高级客户层，每月5美元起。

• 藏为新手简化投资。这个应用程序不是一个机器人顾问，不会为你管理投资。相反，它指导初学者选择与他们的目标和风险水平一致的投资。开始投资没有最低余额。

• M1金融提供免费的自动投资，没有佣金或帐户费用。与其他机器人顾问不同，M1让你选择自己的投资，他们的自动化会为你管理。这对想要有发言权的投资者来说是件好事。缺点是没有人类顾问。起价最低只需100美元。
  

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  M1金融允许投资者选择etf和股票。M1不收取管理费或佣金。

• 嘉信理财智能投资组合不收取服务费、再平衡费或佣金。它提供高度多样化的投资组合，在任何投资组合中包含多达20种资产类别。开始的最低投资额是5000美元。如果您需要亲自帮助，这个机器人顾问有超过300个物理分支。

比较促销

底线

改进没有最低帐户和低费用结构给那些没有钱投资的人。如果你有很多资金，或者你想对这个过程有更多的控制，另一家经纪公司可能会更好。

改进是很有意义的对于那些经验很少或根本没有经验，对选择自己的投资感到不舒服的人来说。不能保证你的投资会增长，但我们看好你的机会。如果没有一点风险，你不可能开始攒钱。

参考文献